Cum a ajuns Mr. ROBOR să fie investigat de Consiliul Concurenţei (II)
Postat la: 08.11.2022 | Scris de: ZIUA NEWS
Notam în prima parte a comentariului că probabil o sesizare sau mai multe au determinat vizitele neaşteptate, de marţi dimineaţă, ale inspectorilor Consiliului Concurenţei în bănci. Din ce zonă ar putea fi sesizările? De la debitori, fără îndoială, supăraţi că s-au scumpit ratele lunare ale creditelor de consum şi ipotecare. Nu este zi în care să nu auzim, în spaţiul public, derulându-se tot felul de calcule referitoare la cât au pierdut ei, anul trecut şi în acest an, fără nici cea mai mică aluzie la vinovatul real. La inflaţie, deci, impozitul cel mai dur aplicat întregii populaţii, de la copii la seniori.
Judecând obiectiv, vom vedea că inflaţia - care a amputat veniturile, a redus puterea de cumpărare, a scumpit dramatic subzistenţa - a lovit cel mai tare acea parte a populaţiei pentru care noţiunea de economisire nu are nicio relevanţă. Mai cu seamă de când facturile la energie le complică viaţa. Şi tot inflaţia a instituit un regim sever de represiune financiară, împovărând populaţia care a strâns cureaua şi a economisit, 10 milioane de persoane care şi-au deschis depozite bancare înregistrând pierderi substanţiale în ultimele 22 de luni.
Zilele trecute, o respectabilă publicaţie online îl ironiza pe guvernatorul BNR, care şi-a plasat economiile în titluri de stat... şi a pierdut. Bineînţeles că a pierdut! Represiunea financiară e departe de a fi un fenomen selectiv. Dar alţii au pierdut şi mai mult. Au pierdut, potrivit informaţiilor date de presa internaţională, toţi cei care şi-au plasat economiile în aur, euro, franci elveţieni, lire sterline. Iar când atât de mulţi pierd, sub impactul inflaţiei globale, inevitabil te întrebi cine a câştigat. Până la începutul săptămânii în curs răspunsul părea simplu de dat: cei care şi-au plasat economiile în dolari. Acum acest răspuns nu mai e atât de sigur.
Debitorii băncilor, cei care au de rambursat în rate lunare creditele primite, au fost mulţi dar au rămas puţini. În jur de 2,1 milioane. O parte au contractat împrumuturi cu dobândă fixă, aşa că inflaţia n-o atinge, în sensul că nu pierde nimic. O altă parte, care a contractat credite după luna mai 2019, cu dobândă calculată adunând IRCC cu marja băncii creditoare, pierd ceva... dar mai puţin. Pentru că IRCC-ul, protejat de lege, pe de o parte ia în calcul doar tranzacţiile efective, iar pe de alta efectul inflaţionist are o întârziere de două trimestre. Aşa se explică de ce acum, în trimestrul al IV-lea, în timp ce marţi rata ROBOR-ului la trei luni era de 8,20 la sută, IRCC-ul se situa la mai puţin de jumătate. La 4,06 la sută. Ceea ce înseamnă că, la aceste două categorii de debitori, cu dobânzi fixe şi cu IRCC, Consiliul Concurenţei n-are ce investiga. Totul e matematică.
Rămân în discuţie doar dobânzile ce sunt calculate prin adunarea ROBOR-ului cu marja băncii, pentru cea de-a treia categorie de debitori, cu credite contractate înainte de mai 2019. O categorie ce a avut şansa, în a doua parte a anului 2019 şi cu deosebire în 2020, să aibă parte de un ROBOR cu rate mici de creştere. Şi are neşansa, începând din ianuarie 2021, dar mai ales din februarie 2022, să vadă cum ROBOR-ul creşte în fiecare zi. Acum a ajuns la 8,20 la sută. Are, de fapt, neşansa să se confrunte cu un adevăr semnificativ, acela că, în relaţia cu băncile, oricare ar fi clientul, o ţară, o companie, o familie, politica de creditare devine mai relaxată când vremurile sunt sunt calme şi se înăspreşte când vremurile se înăspresc. Ce se înţelege greu ori nu se înţelege deloc este că dobânzile în general, ROBOR-ul în special, sunt preţuri ale banilor. Şi că sunt influenţate de dezechilibrele din economie şi din societate, de evenimentele din Europa şi din lume. Şi că, în acelaşi timp, se influenţează şi se potenţează reciproc. Iar inflaţia este cea dintâi care, în procesul mişcării dobânzilor, îşi face propriile calcule şi emite propria factură.
Actualul ciclu inflaţionist loveşte global, chiar dacă simptomele au...culori locale. În Uniunea Europeană gama e largă. Viteza de propagare a inflaţiei creşte de la vest la est. Cel mai recent comunicat al Eurostat, cu date din septembrie, desenează un top semnificativ sub acest aspect. Viaţa pe continent continent curge cu antenele pregătite să surprindă semnalele inflaţiei. BCE, care a prelungit mai mult decât Fed speranţa că inflaţia este tranzitorie şi că nu va fi nevoită să urce dobânzile, a fost nevoită să schimbe macazul. De ce? Pentru că, sub presiunea inflaţiei, moneda euro pierde teren, sunt anulate creşteri salariale şi sunt înghiţite alte numeroase venituri, context care cere o politică monetară aspră!
De o politică monetară aspră avem si noi nevoie. BNR ştie că dobânda de politică monetară e un medicament cu riscuri mari, de regulă încetineşte creşterea economică si scumpeşte creditele. Ea nu poate fi decât... un medicament de ultimă instanţă. Dar inflaţia s-a învolburat într-atât, pe întregul continent, încât a impus un tratament de ultimă instanţă.
Antidotul pentru inflaţie este mantaua de vreme rea: dobânzile în creştere! Peste tot în lume. Iar ROBORUL nu poate face excepţie.
Furtuna nu a început la noi. La sfârşitul lui 2020, nu erau nori pe cer care s-o prevestească. A venit din lumea largă. Vremea s-a stricat dintr-o dată, stârnită de criza energetică globală, fapt ce a impus renunţarea la strategia de relaxare a politicii monetare.
Ce avea să facă BNR pe noua tablă de şah? Ar fi fost o eroare imensă dacă ar fi deschis cu piesa cea mai grea: dobânda de politică monetară. Învăţase asta în confruntările cu inflaţiile dure pe care le-a avut „în gestiune" încă din 1990. Aşa că şi-a mobilizat artileria uşoară. Calculele au arătat că abia în octombrie 2021 s-a impus o creştere de dobândă, cu numai 0,25 la sută. Urmată de o altă creştere în noiembrie, tot de 0,25. Problema de prim-ordin a BNR era ca, urcând dobânda-cheie, să nu facă mai mult rău decât bine! Am mai auzit această idee rostită de şefa BCE! Am mai auzit-o, repetată continuu, de toţi şefii băncilor centrale de pe glob! BNR învăţase de mult această lecţie. Acum dobânzile cresc în toată lumea, dobânzile de referinţă ale băncilor centrale, dobânzile la credite, dobânzile la depozite. România nu poate face excepţie.
Adrian Vasilescu
-
Dincolo de propaganda occidentală
Sunt câteva lucruri simple dar esențiale care nu se discută despre războiul din Ucraina în România, la fel cum nu se dis ...
-
Suntem rușinea Europei!
România fără UE nu ar mai fi ceea ce este acum. Totuși, acest lucru nu înseamnă că noi, ca țară, ar trebui să adoptăm o ...
-
Capcana în care a căzut Marcel Ciolacu
Interesant este că a montat-o cu mânuța lui. Era destinată altora. În special partidului AUR. Dar iată că a căzut el îns ...
-
Piedone vrea să se retragă, Voiculescu se opune, vrea și "sarea din ciorba" PSD-ului!
În spatele voiniciei afișate de către Piedone, "mă retrag doar dacă aduce Ciolacu tezaurul de la ruși", mi s-a confirmat ...
-
La București a ieșit tot cum au vrut Iohannis și Kavalec
Să vă prezint cronologia evenimentelor de ieri din coaliția PSD-PNL referitoare la susținerea unui sau unor candidați la ...
-
Alegeri prezidențiale 2024: de ce ar trebui să votăm un candidat-maimuță?
Motto: "Alegerea românilor nu constituie cîtuși de puțin o surpriză, gîndiți-vă că românii nu au mai avut un președinte- ...
-
Struțo-cămila s-a destrămat, iar actul nu a fost consumat
Astăzi am de făcut o alegere grea. Trebuie să optez între două teme extrem de importante. A explodat literalmente tema r ...
-
Trezește-te, popor român!
Ți s-a luat dreptul la istorie, popor român! Ți s-a rupt legătura cu pământul și de aceea acum rătăcești, căci pentru ti ...
-
Fisură majoră la vârful Coaliției
Struțo-cămila PSD-PNL, care intenționează să instaureze în România partidul stat în următorii opt ani, s-a defectat la v ...
-
Palatul Victoria - rezervația lupilor de pe Wall Street?!
O stranie coincidență dintre acțiunile politice de la București și prețul acțiunilor unei companii americane s-a putut v ...
-
An electoral ciudat: anul independenților
Sunt bune șanse ca alegerile europarlamentare să fie câștigate de suveraniștii din AUR. Bineînțeles dacă facem o socotea ...
-
Geoană - Gușă în finala prezidențială!
Ieri, spre seară, tabloul alegerilor prezidențiale s-a schimbat brusc. Într-un fel, chiar s-a răsturnat. Și s-a născut s ...
-
Războiul din Ucraina și gazele platoului continental al Mării Negre
Strategic, dacă Putin reușește să ocupe Odessa, Ucraina va fi închisă ca într-o cutie - fără ieșire la mare și fără logi ...
-
CSAT degeaba. Spionii rămân invizibili!
Este de râsul curcilor. S-a întrunit CSAT. Pentru a dezbate și a aproba, nici mai mult și nici mai puțin, decât raportul ...
-
Lucian Bode a văzut șacalii. Cine-i prinde?
Învățat despre utilitatea glonțului magic, Lucian Bode a lansat cel mai consistent mesaj de campanie electorală: "În vre ...
-
Sebastian Burduja, agent la bursă pentru NuScale
O afacere aproape falimentară în Statele Unite este îmbrățișată și asumată cu entuziasm de Sebastian Burduja, ministru a ...
-
Nu este despre ceea ce se vede. Este despre ceea ce credeti ca se vede!
Pe asta se si bazeaza unele tehnici de imagine, manipulare sau dezinformare! Culmea, adevarul este intodeauna la suprafa ...
-
Atacul Iranului e o mutare de șah geopolitic extrem de iscusită
Așa cum presupuneam ieri dimineață, când am analizat la cald atacul Iranului asupra Israelului, au fost servite publicul ...
-
Când te întorci din morți!
De un an m-am luptat cu moartea. E o glumă să spun că eu! Nu! Nicicum! Nu aveam sorți de izbândă nicicum la câte păcate ...
-
Iranul dă șah Israelului și Americii
În Orientul Mijlociu, în această dimineață, războiul nu este (deocamdată) mai mare decât era ieri. Iranul a tras un foc ...
-
Mult zgomot pentru mai nimic
Mult zgomot pentru nimic (Much ado about nothing) este o comedie romantică, una dintre marile comedii ale marelui Will. ...
-
PNL este pe cale de dispariţie la Satu Mare
În ultimele două săptămâni s-a declanşat o hemoragie puternică în organizaţia PNL Satu Mare, condusă de deputatul Adrian ...
-
Sensul păcii
Nimeni nu s-a îndoit de cunoașterea istoriei și politicii de către Helmut Schmidt. Ministru al economiei, al apărării, c ...
-
Motrenismul
În istoria Regatului român, probabil cea mai suveranistă perioadă din istoria poporului român, au existat mai multe cure ...
-
Bonsaiul francez și belicoasa Maia
Emmanuel Macron a declarat că vrea să trimită trupe terestre în Ucraina. Într-un schetch de stand up, un comedian ucrain ...
-
S-a dus ultimul anti-imperialist! Ilie Șerbănescu a prevăzut, încă din anii '70, expansiunea multinaționalelor
Ilie Șerbănescu a plecat puțin. Avea 81 de ani. Era măcinat de-o boală ascunsă, dar și de suferința că televiziunile i-a ...
-
Condiția mea pentru George Simion e fermă!
Ca să fie clar, hai să vorbim despre ce s-a întâmplat de fapt până acum, pentru că au trecut două săptămâni de când, în ...
-
De ce se teme ca de moarte George Simion?
În fosta cetate de scaun a Târgoviștei, echipat corespunzător, în costumul lui Vlad Țepeș, liderul AUR a dezumflat un ba ...
-
Dictatura OMS
Peste aproape două luni, între 27 mai și 1 iunie, la Geneva, cea de-a 77-a adunare a Organizației Mondiale a Sănătății v ...